Trước đó, cơ quan điều tra đã khởi tố bị can đối với Lê Thành Công (nguyên giám đốc Công ty dệt kim Đông Phương), Dương Thanh Cường (nguyên giám đốc Công ty cổ phần Tập đoàn Bình Phát) cùng Hồ Đăng Trung, Hồ Văn Long, nguyên giám đốc và nguyên trưởng phòng tín dụng Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn VN (Agribank) chi nhánh 6.

Cơ quan điều tra xác định các Công ty dệt kim Đông Phương, Công ty cổ phần Tập đoàn Bình Phát và Công ty TNHH bất động sản Phương Nam thành lập liên doanh là Công ty TNHH bất động sản Đông Phương Phát với mục đích xây dựng, kinh doanh dự án chung cư và trung tâm thương mại trên đường Âu Cơ, Q.Tân Phú.

Sau khi thành lập liên doanh, Công ty Đông Phương đã chuyển 19,95 tỉ đồng vào tài khoản của Công ty Đông Phương Phát nhưng sau đó dự án vẫn chưa được thực hiện. Thậm chí khi bộ chủ quản chỉ đạo Công ty Đông Phương thanh lý hợp đồng, thoái vốn nhưng vẫn không đòi được tiền nên công ty đã tố cáo sự việc đến cơ quan công an. Quá trình điều tra, cơ quan điều tra tình nghi bị can Dương Thanh Cường đã ký hợp đồng bán 3.000m² sàn nhà chung cư cao tầng cho Công ty Đông Phương mà đại diện là bị can Lê Thành Công nhằm nhận 19,95 tỉ đồng từ Công ty Đông Phương và chiếm đoạt số tiền này.

Cơ quan điều tra cũng xác định bị can Thái Cường được bị can Dương Thanh Cường thuê làm giám đốc Công ty Tấn Phát với mức lương 8 triệu đồng/tháng. Cuối tháng 9-2007, dưới sự chỉ đạo của Dương Thanh Cường, bị can Thái Cường đã có đơn xin vay vốn tại Agribank chi nhánh 6 số tiền 170 tỉ đồng trong 60 tháng và thế chấp bằng hai giấy chứng nhận quyền sử dụng đất (sổ đỏ) tại đường Âu Cơ, Q.Tân Phú. Hồ sơ vay vốn còn có hợp đồng góp vốn đầu tư thành lập liên doanh Công ty Đông Phương Phát.

Sau đó, Agribank chi nhánh 6 đã cho Công ty Tấn Phát vay 170 tỉ đồng. Đến ngày 17-4-2008, Thái Cường có công văn mượn lại sổ đỏ đã thế chấp với lý do Sở Tài nguyên - môi trường TP.HCM đổi sổ mới. Sau khi lấy được sổ đỏ này, hai bị can Thái Cường và Dương Thanh Cường đã chuyển tên sang Công ty Đông Phương Phát để công ty này mang thế chấp tại Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Nam vay 290 tỉ đồng.